삼성전기 (009150) 경쟁사 공장 Shutdown 이슈

1. Murata fukui 공장 shutdown

그림 1. 삼성전기 주가 흐름

어제 MLCC 1위 업체 Murata는 후쿠이현에 위치한 Fukui 공장의 가동을 중단했다고 밝혔다. 해당 공장은 MLCC 주력 생산라인으로 일본 내에서는 장부 기준 111,418백만 엔으로 1위, 직원 수 기준으로 2위에 해당한다.(1위는 시마네현 4,627명) 해당 공장은 IT 하이엔드 비중이 높은 편으로 아이폰 13 시리즈에 MLCC를 납품하고 있었을 것으로 추정하고 있다.(NH투자증권 의견) 

이와 관련해서 IT 하이엔드 MLCC 비중이 높은 삼성전기에 수혜가 있을 것으로 시장에서는 예상하고 있다.

 

2. 단기 이슈: 덤비지 말자. 연기금은 팔 기회만 보고 있다.

코로나 환자 발생으로 인한 셧다운이기 때문에 공장 가동이 장기적으로 중단될 가능성은 낮다고 판단한다. 다만 그동안 주가가 조정을 받아왔기 때문에, 단기 Long(매수) 재료로 작용할 수는 있지만, 최근 국내 기관들의 대형주 수급은 그 어느 때보다 꼬여있는 상황이라, 급등한다고 해서 무작정 덤벼드는 것은 손실 가능성을 높일 수 있다. 단기 대응보다 중장기적으로 회사의 가치를 판단하고 느긋한 마음으로 접근할 필요가 있다.

 

최근 연기금 순매수를 보면 알 수 있듯이 카카오뱅크와 크래프톤이 여전히 순매수 상위에 이름을 올리고 있다. 이들 종목이 투자 매력도가 높아서가 아니라, 신규 종목인데 시총이 너무 높아서 살 수밖에 없는 상황이다. 상위 종목 리스트를 보면 시총 상위 종목들은 거의 찾아볼 수 없다. 오히려 순매도 Top 리스트에 시총 상위 종목들이 포진해 있다. 이에 대한 이야기는 8월 20일 포스팅에 언급했으니 링크를 참고하기 바란다.

 

그림 2. 최근 연기금 순매수 상하위 종목

 

2021.08.20 - [애널리스트 보고서 리뷰] - 연기금이 구원 투수 역할을 할 수 없는 이유

연기금이 구원 투수 역할을 할 수 없는 이유