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그림 1. CJ프레시웨이 최근 1년 주가 및 거래량 흐름

 

 

📈 최근 주가 상승의 배경

CJ프레시웨이의 2025년 1분기 연결기준 매출액은 7,986억 원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가했으며, 영업이익은 106억 원으로 1.0% 증가하여 시장 기대치를 충족시켰습니다. 이러한 실적 개선은 다음과 같은 요인에 기인합니다:

1. 원료 사업부의 성장: CJ제일제당 온라인 공급 비중 확대에 따라 원료 사업부 매출이 전년 동기 대비 26.1% 증가했습니다.
2. 프랜차이즈향 매출 비중 확대: 외식 경기 부진에도 불구하고 프랜차이즈향 매출 비중이 확대되었습니다.
3. 물류비 효율화: 물류비 효율화로 비용이 감소하였습니다.
4. 인천공항 컨세션 운영 효과: 인천공항 컨세션 운영에 따른 효과가 반영되었습니다.
5. 병원 급식 수주 확대: 중급 병원 수주를 통해 병원급식 공백을 메웠습니다.

이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 주가 상승을 견인하였습니다.

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🏗️ 구조적인 변화와 전략적 방향

CJ프레시웨이는 단순한 실적 개선을 넘어 구조적인 변화와 전략적 방향 전환을 통해 지속 가능한 성장을 추구하고 있습니다.

• 단체급식 사업부 통합 매입 효과: 단체급식 사업부의 통합 매입 효과가 본격화되어 비용 절감과 수익성 개선이 기대됩니다.
• 공항 컨세션 추가 사이트 운영: 2분기에는 공항 컨세션 추가 사이트 운영이 예정되어 있어 매출 확대가 예상됩니다.
• 병원 급식 기저 효과: 병원 급식 부문의 기저 효과로 인해 2분기부터는 이익 레버리지 효과가 본격화될 것으로 보입니다.

이러한 구조적인 변화는 회사의 장기적인 성장 기반을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

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🔮 향후 전망: 실적 개선과 주가 재평가 기대

오늘 발간된 IBK투자증권레포트에 따르면 CJ프레시웨이의 '25년 2분기 매출액을 8,858억 원, 영업이익을 355억 원으로 전망하며, 전년 동기 대비 각각 9.2%, 17.9% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 2025년 예상 EBITDA는 1,810억 원으로, 현재 주가는 저평가되어 있다는 분석이 제시되었습니다.

목표 주가는 48,000원으로 설정되어 있으며, 이는 현재 주가(25,350원) 대비 상당한 상승 여력이 있음을 시사합니다.